經歷第二次大戰的蹂躪，社會百廢待舉，民生經濟尚未復元而國內又爆發內戰，大批受戰災影響的難民不遠千里來港避難，除了部分帶有資財的商人或有親屬接濟者外，絕大部分的難民只能流落各區，開發山邊荒地架搭木屋作臨時居所，其中尤以九龍的石硤尾及慈雲山一帶最多貧苦大眾聚居。
當時，有法參法師與葉敏居士在香港就讀中醫，每天目睹災民遍地，貧病無醫，甚為難過。倆師徒有感自己擁有醫藥學識，實應學以致用，尤是興起開設贈醫施藥，救助貧病的悲願。幾經商討籌措，得善長借出三千元，先在黃大仙區正街購置單位，隨即開門應診，這時是1955年。
診所標名「贈診」，顧名思義就是醫藥全免，然而當區的貧病者極眾，所謂長貧難顧，且避免濫用服務，因而向病人徵收兩元登記費作為藥品補貼。至於日常運作則由法參法師連同一位老醫師診脈開藥，另由葉敏與莊文湛兩居士負責針灸及雜務。由於診所的開資龐大，四位為節省開支，每日早午兩餐僅以饅頭及咸菜充飢，盈餘所得全用於歸還借款及資助贈藥服務，當時的艱難環境是可以想像的。
診所位於黃大仙木屋區，每天與病人互動傾談，加上目見耳聞，對居民的艱困情況有更透徹的了解，為了解救居民需要，贈診所四出向善長呼籲，使服務得以擴張，由代交屋租、代付學費、送糧贈被，以至施棺殮葬等等，只要有人登門求助，贈診所就如千手千眼觀音般，施以援手，盡力救助，實在功德無量。
沒幾年，政府要清拆黃大仙區改建為徙置區，由於慈濟贈診所是私人營辦的服務，加上單位細小，政府不予補償。幸得佛教會的覺光法師幫助向政府陳情，又列舉歷年來對區內居民的服務貢獻，最終准將慈雲山村的兩間地舖租予贈診所繼續服務。
就在這時，診所出現一位活菩薩，來自馬來西亞的王弄書校長因公務來港，但因病留港，幾經介紹來到慈濟診所休養數周，期間親睹診所的服務，深受感動。1961年，王校長退休回港定居，決心參與診所服務，又慷慨捐出自己的物業租金及每月退休金，以支持醫藥。三年後，校長病重，遺願將四千元積蓄捐予慈濟購置永久會所，好作長久發展。事聞於胡文虎夫人及諸位大德法師，各人分頭勸募，籌得四萬餘元，在新蒲崗購得一個單位，善願得以圓滿。
1969年，先有葉居士因照顧母親而移居美國，繼而法參法師驗出癌症，留美就醫。再幾年，另一位老醫師亦告老還鄉，慈濟只能慘淡經營。後來，商得愍生法師接收贈診所，使前人心血得以延續。雖然世界已變了很多，但慈濟仍在新蒲崗及北角提供相對廉價的中醫服務，那份解救眾生困苦的精神，依舊使人溫暖。
1960年有關慈濟贈診所的報道