香港開埠以來，發展為遠東商港，一直瀰漫西洋風氣，加上民國成立以後，學界吹起疑古思潮，視傳統文化為落後迷信的東西。有見及此，一群本地華商如潘達微、陳靜濤、陸蓬仙、吳子芹、盧家昌、羅嘯嗷等人，在1916年合資在港島堅道62號創辦「香港佛學講經會」，該會以研究佛學、宣揚道德為宗旨。定期邀請居士學者作通俗演講，偶之印發佛學小冊子之類，作為流通。該會規模細小，卻是本港第一間都市佛教社團，意義特殊。

1920年8月，佛學講經會首度邀請國內佛教領袖太虛大師到港弘法，租用北角名園遊樂場舉辦三天的公開講座，「開啟了香港未有的講佛學風氣」。當時，太虛大師宣講〈佛乘宗要〉，每晚的講座內容經筆錄整理後刊載於《華字日報》，供廣大市民、善信參閱。

「社會人士以該講座前所未有，又因報章大事宣揚，均樂於參聽，而佛弟子更感殊榮，大都踴躍赴會。」電車公司更加開特別班次，接載市民來回會場，可見這次公開講座不獨是佛教界的創舉，同時引起社會大眾對尋訪佛法的關注。此後，講經會不時邀請高僧大德來港弘法，如：寶靜法師、茂峰法師、海仁法師等，使本港社會萌生佛法風氣。

1931年7月，陳靜濤、劉德譜、鄧介石、高浩文、李公達等居士有鑒市民學佛者日有增長，決定將講經會改組為「香港佛學會」，積極推動佛教事業。該會實行會員制，大多為社會名流，諸如周壽臣爵士、銀行家簡東浦等，聲勢相當浩大。

觀音菩薩於久遠前已經成佛，為協助釋迦世尊接引此土眾生而示現菩薩身軀，因此，中國寺院習慣將觀音菩薩供奉在大殿佛壇的背後，紀念觀音「倒駕慈航」的功德。

在敦煌和日本，觀音像都是雄壯矯健的男兒身，面上長有鬚髮。唐代以後，佛教經過長期漢化，觀音菩薩也「在地化」起來，不但身相轉男成女，更隨處示現度眾，造就了魚籃觀音、送子觀音等典故，經過世代的流傳和敬拜，觀音的信仰亦在民間扎根。

在香港，一般的佛堂廟宇必定供奉觀音，而戶外的大型觀音塑像亦有不少，諸如屯門蝴蝶灣、淺水灣、赤柱觀音寺及大埔慈山寺的望海觀音，每尊由數米至數十米高，神態慈祥，令人望而生敬。另外，大嶼山觀音寺的立體千手眼觀音像，高逾五米，莊嚴雄偉；粉嶺龍山寺的大型觀音浮雕，氣勢宏大，這些都是本地獨特的觀音塑像，不但殊勝難得，也反映觀音在民間的重要精神意義。

近二十年，港人流行於正月廿六日凌晨向觀音「借庫」。考查典籍，本無借庫之舉，其他地區亦無相關風俗。據說「借庫」是起源於港島太平山街。

1841年，英軍佔領港島實行殖民管治，以中環為政經中心，強將華人遷住上環一帶，生活艱苦。當時，太平山街觀音堂堂主有感居民苦況，思量解困方法，於睡夢得觀音授以「狀元起橋」的提示：

觀世音菩薩是大乘佛教重要的聖者。佛經載，觀世音在久遠劫前成佛，稱為「正法明如來」，為協助釋迦佛弘法而示現菩薩身樣。他在往昔發願「觀」聽「世」間煩惱聲「音」，予以救渡，故名觀世音。唐代，因與皇帝李世民的名字避諱，略去「世」字，稱觀音。

觀音菩薩隨緣化現，常以三十三相救濟眾生。自觀音信仰傳入後，廣受善信供奉，更與道教及民間信仰混合，成為國人普遍之信仰。

在香港，所有廟宇皆有奉祀觀音，在家供奉也不在少數。本港主奉觀音的廟宇約三十所，其中屬於佛教的有：大嶼山薑山觀音寺、赤柱觀音寺、荃灣芙蓉山觀音巖等。

由於觀音信仰深入民間，部分寺宇成為社區地標，更有以觀音名號命名地名或街道。例如「觀音山」一名，在港九、新界及離島就各有一處：元朗錦田觀音山，位於林錦公路之間，山腰有車路通往嘉道里農場，名觀音徑。農場更於近山頂處安奉觀音像一座，並誌碑文紀念。

九龍沙田坳道的觀音山，因昔日，在半山有觀音廟而命名。附近有王氏村落，稱觀音村，尚有五十餘戶。而慈雲山一名，實由觀音的「慈雲靄覆」而來。

港島大浪灣亦有觀音山，因山脈形狀仿似觀音面貌而命名。該處現為低密度住宅，只建有數幢別墅。

大嶼山的觀音山，清代有蓬瀛古洞供奉觀音菩薩，鄉人將廟後高山稱為觀音山，甚至將對面牛過田稱作觀音田。

四十年代末，大批的「移民僧」由國內來港，據報多達二千餘人，當中不乏高僧大德，也有許多文化僧人，他們隨力接眾，以僅有的資料宣揚佛法，為戰後的佛教發展注入新動力。

二戰前，有竺摩法師南來，穿梭港澳兩地弘法。戰後來港定居，與印順、隆根法師等編輯《太虛大師全書》。1951年，法師有感「世變日急，人心惶惶」，發心「為弘揚佛法的真理而犧牲，為爭取信佛的大眾而盡力」，藉着文字般若將佛法「輾轉開度百千萬人而無盡，如以一燈而燃多燈，燈燈無盡，光光不絕」，於是出版《無盡燈》雜誌。

雜誌最初在澳門出版，但考慮到香港在印刷、流通等資源較佳，創刊第二期就改到香港編輯及發行。內容方面，除佛學研究、時事討論外，編末附錄佛教消息，是當時唯一流通佛教資訊的書刊。直到1957年，竺摩法師移居馬來西亞，雜誌才改到檳城繼續發行。

1955年另有《原泉》月刊的創立。最初由游默尼師與唐君毅教授創辦，他們主張文化藝術可陶養性情，逐漸培養良善的精神價值，於自身而能安心立命，對世界亦有族睦邦寧的功效，於是編輯一本高雅風格為宗旨的佛教雜誌。

荃灣，位處大帽山南邊海濱，面臨青衣海峽。昔日尚未發展，僅為臨海淺灘，稱之為「淺灣」，相傳宋帝昺亦曾在此短住數月。

清末時期，因國內動盪，寺院亦受波及，僧尼避難來遷，從省城（廣州）乘船到港，在屯門、大澳、東涌及荃灣等處落船，由於人地生疏，缺乏照應，只好在鄉村後山覓地開辦靜室隱居。基於這種背景，使該等地區漸漸開闢成佛教叢林。就以荃灣而言，毗連灘岸的芙蓉山就成為來港僧侶的首選落腳地。

相傳，光緒年間有江西老僧心悟和尚來到芙蓉山，見山上高處有天然岩洞，冬暖夏涼，正好棲身。法師在岩內靜修數十年，到中日戰時蔓延，棄巖而去。

和平後，又有閩僧廣導法師入住，親手刪草修築，重闢為簡陋佛堂，取名妙蓮洞。由於附近山石嶙峋，法師特意開闢兩處小洞，名為玲瓏洞、觀音洞，又將周邊山石按形狀取名以獅、象、猴、龜等，合成「三洞十八景」。1955年，廣導法師發願出外遊化，偶遇江蘇籍的倫參法師，正好請其接管妙蓮洞。